डेविड आइन्हॉर्न सावधानी बरतने का सुझाव देते हैं क्योंकि उनका हेज फंड ग्रीनलाइट पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देता है

हेज फंड मैनेजर डेविड आइन्हॉर्न ने कहा कि वह पूंजी संरक्षण पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं क्योंकि बाजार भू-राजनीतिक आशावाद पर बढ़ रहे हैं, उन्होंने चेतावनी दी कि निवेशक संभावित नकारात्मक जोखिमों को कम आंक रहे हैं।

आइन्हॉर्न ने सोमवार को सीएनबीसी द्वारा प्राप्त अपने नवीनतम निवेशक पत्र में कहा, “यह शायद किसी को आश्चर्यचकित नहीं करेगा कि हम एक बार फिर पूंजी संरक्षण को अपनी प्राथमिकताओं में सबसे ऊपर रख रहे हैं।” “इतनी कम नकारात्मक कीमत के साथ, यदि कोई नकारात्मक परिदृश्य सामने आता है तो हम अधिक आक्रामक खेलने के लिए खुद को स्थिति में लाने के लिए संभावित सुधार को खोने का जोखिम उठाने को तैयार हैं।”

अमेरिकी शेयरों में जोरदार उछाल आया S&P 500 के साथ ईरान युद्ध शुरू होने के बाद से हुए नुकसान को पूरी तरह से मिटा दिया गया है। सप्ताहांत में अमेरिका-ईरान वार्ता टूटने के बाद भी बाजार इस सप्ताह हालिया बढ़त पर कायम है, क्योंकि निवेशक आशावादी बने हुए हैं कि दोनों देशों के बीच समझौता अभी भी संभव है।

ग्रीनलाइट के फंड ने पहली तिमाही में 6.5% का रिटर्न दिया, जो एसएंडपी 500 की 4.4% की गिरावट से बेहतर है। फिर भी, आइन्हॉर्न ने कहा कि कंपनी ने सकल और शुद्ध एक्सपोज़र को अपेक्षाकृत कम रखा है, जो मूल्यांकन और व्यापक मैक्रो पृष्ठभूमि के बारे में सावधानी को दर्शाता है।

उन्होंने पत्र में कहा, “यहां तक ​​कि सबसे सतर्क लोग भी सैमी हैगर-प्रेरित मानसिकता के साथ निवेश करते हैं: एक पैर ब्रेक पर और एक गैस पर।” “कोई भी वी या यहां तक ​​कि टिक-आकार की बहाली को मिस नहीं करना चाहता।”

जैसे ही संघर्ष शुरू हुआ, ग्रीनलाइट पहले से ही अपेक्षाकृत कम जोखिम पर चल रहा था, जिसे उसने बढ़े हुए मूल्यांकन के रूप में देखा। आइन्हॉर्न ने कहा कि ग्रीनलाइट ने कुछ समायोजन किए हैं, इंडेक्स हेजेज के आसपास व्यापार किया है और अक्टूबर तेल वायदा में लंबी स्थिति जोड़ी है। यह दांव केवल मामूली रूप से बढ़ा, क्योंकि बाजार को मोटे तौर पर उम्मीद है कि आपूर्ति में कोई भी व्यवधान अस्थायी होगा।

तिमाही में प्रदर्शन मुनाफे से प्रेरित था सोना, अकाडिया हेल्थकेयर, डीएचटी होल्डिंग्स और मुख्य प्राकृतिक संसाधनपत्र के अनुसार. इसमें ग्रीनलाइट का भी मध्यम आकार का स्थान है वर्सेंट मीडिया ग्रुप और छोटे हितों में क्रॉक्स और एसएलएम कार्पोरेशन.

प्रकटीकरण: वर्सेंट मीडिया सीएनबीसी की मूल कंपनी है।